005年6月市场研判与策略”。
然后他做了件很重要的事：将这个文档打印出来，签上自己的名字和日期，装进一个透明的文件袋，贴在工作室最显眼的白板上。
这是一种仪式——将理性的判断固化下来，防止在未来市场波动时被情绪左右。
做完这一切，他看了看时间：晚上十一点。纽约应该是上午十一点。
他拨通了沈清如的电话。
三、跨洋的共识
电话响了三声被接起。
“陈默。”沈清如的声音从地球另一端传来，背景音很安静，应该是在她的办公室。
“清如，我做了详细分析。”陈默开门见山，“结论和模型一致：现在是历史性机会。”
“详细说说。”
陈默用了二十分钟，系统阐述了他的分析框架和数据支撑。从估值到资金面，从政策到情绪，最后归结到“非理性低估”的判断。
沈清如听得很认真，偶尔问几个细节问题：“银行股的坏账数据你查了吗？”“保险资金入市的具体时间表有吗？”“股改试点可能的时间窗口？”
陈默一一回答。有些问题他有数据，有些需要后续跟踪。
等他说完，沈清如沉默了几秒。然后她说：“陈默，我同意你的判断。实际上，我们研究所昨天开了内部研讨会，主题就是‘A股历史性底部的特征与机遇’。参会的有宏观研究员、策略研究员、行业研究员，大家的基本共识是：市场已经过度悲观。”
“你们所里也这么看？”
“分歧当然有。有同事认为经济还没见底，股市还会跌。但主流观点是，即使经济继续下行，股市也已经price in了。”沈清如顿了顿，“更重要的是，我们所长——他以前在证监会工作过——私下说，高层对当前股市的重视程度远超外界想象。‘资本市场健康稳定发展’已经上升到国家战略层面。”
陈默心里一震。这个信息很重要。
“所以，”沈清如继续说，“现在的问题不是‘该不该买’，而是‘买什么’和‘怎么买’。”
“我的想法是分批建仓，重点配置低估值蓝筹和潜在股改受益股。”陈默说。
“低估值蓝筹我同意。但股改受益股……”沈清如语气有些犹豫，“这个逻辑需要仔细推敲。股改本身是利好，但具体到每家公司，对价方案可能千差万别。如果对价不及预期，股价可能不涨反跌。”
“所以需要深入
本章未完，请点击下一页继续阅读！